Desde junho de 2022, as seguradoras são obrigadas a publicar no seu site um resumo padronizado dos diversos custos deduzidos dos seus contratos.
Este quadro permite ao aforrador distinguir melhor as duas principais rubricas de faturação que são, por um lado, os custos específicos do contrato (retirados dos pagamentos, do montante em dívida para gestão anual e das arbitragens) e, por outro, aqueles inerentes aos apoios subscritos através das unidades de conta (UC).
Por mais essenciais que sejam, essas informações ainda podem ser melhoradas. Expressos como uma média por categoria principal de ativos, os custos internos do UC não correspondem necessariamente à realidade daqueles que incidem sobre o segurado.
Separando o joio do trigo
A título indicativo, Cyrille Chartier-Kastler, fundador da empresa Facts & Figures, estima, num estudo publicado em julho, que estes custos variam em média entre 1,99% e 0,36% para ações de UC (dependendo se são tradicionais fundos ou ETFs, fundos de índice listados, direcionados ao mesmo universo de investimento), de 1,18% para 0,23% para UC títulos e de 1,88% a 0,89% para UCs perfiladas. “No ano passado, observamos uma queda de alguns centavos nas taxas cobradas pela gestão perfilada ou mesmo UCs de ações públicas em geral, segmento de mercado onde o nível de retrocessões permanece em torno de 0,80%. Até o momento, porém, a limpeza realizada nas CPUs não mudou realmente a situação”comenta Cyrille Chartier-Kastler.
Firmemente incentivados, em 2023, pela Autoridade de Controlo e Resolução Prudencial a descarregar UC suscetíveis de reduzir “qualquer expectativa de retorno” devido ao seu elevado custo, as seguradoras de vida começaram, de facto, a separar o joio do trigo. “Já fechamos a comercialização de 25% da UC e renovamos esta auditoria todos os anos”indica François-Régis Bernicot, presidente do conselho de administração da Suravenir (grupo Crédit Mutuel Arkéa).
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