Este jueves las novedades financieras no tuvieron como habitual epicentro los mercados de Nueva York, dado el feriado en los EEUU por la celebración del Día de Acción de Gracias. Sin embargo el resto de los mercados mantuvieron la actividad y la mayoría de las monedas de la región exhibieron pérdidas respecto del dólar, con la excepción del peso mexicano que anotaba un importante repunte, en una jornada con bajo volumen de negocios a falta de la referencia norteamericana.

El dólar “blue” resta cinco pesos o 0,4% este jueves, a $1.120 para la venta, en su precio más bajo desde el 7 de noviembre. En lo que va del mes resta 70 pesos o un 5,9 por ciento. Con un dólar mayorista que avanza un peso, a $1.009,50, la brecha cambiaria queda reducida a 10,9%, la más baja desde el 30 de septiembre de 2019 (10,1%).

Los depósitos en dólares de sector privado en efectivo cayeron por décimo día seguido, por un monto de USD 83 millones el pasado lunes 25, a USD 33.050 millones, según el último dato actualizado por el Banco Central. De esta forma -y en el marco del blanqueo de capitales en efectivo que fue extendido hasta el 8 de noviembre- el stock extendió las bajas, ya con el inicio de una segunda etapa del régimen de regularización de activos: en noviembre caen USD 1.528 millones o 4,4 por ciento.

Con el impulso del blanqueo estas colocaciones aumentaron a lo largo de octubre en USD 3.185 millones (+10,1%), mientras que el aumento en el bimestre septiembre-octubre fue de USD 15.238 millones o 78,8 por ciento. Así alcanzaron un nuevo máximo desde la salida de la Convertibilidad (USD 34.578 millones el 31 de octubre). Desde que Javier Milei asumió el Gobierno, los depósitos en dólares anotan un crecimiento de USD 18.924 millones o un 134% desde los USD 14.126 millones del jueves 7 de diciembre de 2023.

Los negocios bursátiles exhibieron una tendencia bajista para las acciones, pese al interés inversor sobre los activos argentinos, dados los extraordinarios retornos acumulados en el año. Para los bonos hubo cierta estabilización de las cotizaciones. En el plano cambiario resaltó el crecimiento den más de USD 500 millones para las reservas del BCRA, por el ingreso de un crédito del exterior.

Las reservas internacionales brutas del Banco Central crecieron en USD 553 millones o un 1,8%, a USD 31.480 millones, el stock más elevado desde los USD 31.612 millones del 21 de junio de 2023. Fuentes de la entidad explicaron a Infobae que el salto de las reservas se debió al ingreso de USD 600 millones correspondientes a un préstamos del BID.

Previo al feriado en los EEUU de este jueves -por la conmemoración del Día de Acción de Gracias- el monto operado en el mercado mayorista registró un muy alto volumen de USD 441,8 millones en el segmento de contado, que le permitió al Banco Central alzarse con compras por USD 227 millones en el día, el 51,4% del total en oferta. “Es la segunda compra más alta de noviembre para un día de operaciones”, recordó Gustavo Quintana, agente de PR Corredores de Cambio.

De esta forma, el Banco Central logra sumar en el transcurso de noviembre un saldo positivo de USD 1.597 millones por la intervención cambiaria, un resultado muy favorable dada la estacionalidad del comercio exterior en el tramo final del año.

El dólar sube 0,8% este jueves en el mercado brasileño, donde se paga a un precio récord histórico de 5,99 reales por unidad. En lo que va de 2024 el billete norteamericano asciende un 23,5%respecto del real brasileño. Amílcar Collante, economista de CeSur (Centro de Estudios Económicos del Sur) indicó que “con el ‘sacudón’ del real ya el tipo de cambio bilateral con Brasil estará abajo del nivel pre-devaluacion de diciembre de 2023″.

Salvador Vitelli, jefe de Research de Romano Group, afirmó que “desde la convertibilidad que no teníamos este tipo de cambio real contra el Real. Para ‘Doña Rosa’: hace 22 años que no era tan ‘barato’ como hoy irse a Brasil -los que pueden-”.

Para ponerlo en contexto, en lo que va de 2024 la economía argentina experimentó una inflación en torno al 110%, mientras que el dólar oficial ascendió un 24,7%, desde los 808,45 a los 1.008,50 pesos. Esto hace que el dólar haya perdido cerca de 41% de su poder de compra en el mercado interno -o inflación en dólares-. En contraste, Brasil se “abarató” un 15,5% en dólares en términos reales, con un salto cambiario de 23,5% en lo que va del año, contra una inflación de 4,3% acumulado.

Desde otro punto de vista, al comparar al real brasileño con el peso argentino, la moneda brasileña se encareció en 2024 tan solo un 1,4%, desde los 166,50 a los 168,85 pesos en casi once meses, una suba marginal en comparación a una inflación del 110 por ciento. Esto da una pérdida de poder adquisitivo de 51,7% para el billete brasileño en el mercado argentino, algo de lo que podrían dar cuenta los turistas brasileños.